В декабре объем импорта сжиженного природного газа (СПГ) Европой достиг максимума за 11 месяцев. Примечательно, что наращивание поставок происходило не в ущерб интересам Азии, где также зафиксирован рекордный прирост спроса на СПГ.
По оценке Kpler, в декабре Европа импортировала 10,89 млн тонн сжиженного природного газа, что на 23% больше, чем в ноябре (8,86 млн). Более того, это самый высокий показатель за год — за исключением январского рекорда в 11,18 млн.
Резкий прирост импорта СПГ в Европу обеспечен зимним ростом спроса и ожиданиями прекращения поставок российского трубопроводного газа через Украину.
СПГ нужен всем — и Европе, и Азии
Важный момент: в этот раз Европа наращивала закупки СПГ не в ущерб Азии — региону, традиционно занимающему первое место в мире по объемам импорта сжиженного природного газа.
По данным Kpler, в декабре Азия импортировала 25,63 млн тонн, превысив ноябрьский показатель (22,64 млн тонн) и лишь немного не дотянув до январского рекорда в 26,19 млн.
Впрочем, в 2024 году декабрьские закупки Азии оказались на 3,6% ниже аналогичного результата в 2023 году (26,58 млн тонн). Примечательно, что в Европе тоже зафиксировано снижение по сравнению с декабрем 2023 года: тогда импорт составил 11,75 млн тонн — на 7,9% выше показателя декабря 2024 года.
Скорее всего, мягкое начало зимы в Северной Азии в сочетании с ростом спотовых цен снизило энтузиазм импортеров в вопросе закупки СПГ. Так, Китай, крупнейший в мире покупатель сжиженного природного газа, в декабре 2024 года получил 7,66 млн тонн — заметно меньше 8,20 млн тонн за тот же месяц годом ранее. Примерно такое же скромное снижение показали Япония и Южная Корея — второй и третий импортеры в Азии.
Индия: ориентация на спот
Индия, занимающая четвертое место в Азии по объемам закупки СПГ, в декабре немного нарастила поставки: 1,94 млн тонн против 1,86 млн тонн в декабре 2023 года. Напомним — пикового значения в 2,60 млн тонн импорт СПГ в Индию достиг в июне 2024 года, а с тех пор наблюдается тенденция к снижению, причем уменьшение объемов поставок совпадает с ростом цен на спотовые партии.
В начале марта цена спотового СПГ для Северной Азии достигла минимума 2024 года — $8,30 за 1 млн BTU. При такой цене индийским покупателям было бы выгодно заказывать спотовые партии с июньской доставкой. Но затем спотовая цена СПГ пошла в рост, а к середине июня достигла $12,60 за 1 млн BTU, к середине августа добралась до $14,10, а к концу ноября вышла на пик в $15,10.
Затем стоимость немного снизилась — так, на неделе, завершившейся 3 января, она составила $14,60. Напомним, что в прошлом при ценах выше $10 за 1 млн BTU Индия снижала объемы спотовых закупок.
Европа: аппетит к СПГ растет
На фоне холодов в Европе цены на природный газ на континенте, вероятно, будут оставаться на прежнем уровне, ведь на прошлой неделе хранилища были заполнены чуть более чем на 70%, а это существенно ниже 85% в аналогичный период 2023 года и даже 76% (среднего показателя за пять лет).
Европейские цены достаточно высоки, чтобы стимулировать спотовые поставки СПГ. Базовый контракт на январь на голландском хабе TTF закрылся на отметке €47,17 за мегаватт-час, что эквивалентно $14,36 за 1 млн BTU.
Потеря поставок российского трубопроводного газа через Украину и активное потребление запасов означают следующее — скорее всего, Европа в ближайшие месяцы сохранит закупки СПГ на более высоком, чем обычно, уровне. Поэтому рассчитывать на традиционный сезонный спад спотовых цен после окончания северной зимы пока не приходится.
Впрочем, высока вероятность того, что увеличение поставок СПГ — особенно из США — позволит удовлетворить практически любой рост спроса Европы. В декабре Старый Свет импортировал 5,22 млн тонн американского сжиженного природного газа. Это максимум за 11 месяцев, это более чем в два раза выше 2,30 млн тонн, закупленных в июле 2024 года.
По оценкам экспертов, в 2025 году крупнейший в мире экспортер СПГ существенно увеличит поставки, поскольку два новых завода — Plaquemines компании Venture Global и Corpus Christi Stage 3 компании Cheniere — приступили к работе в конце декабря 2024 года
