Эскалация ближневосточного конфликта трансформирует мировую энергетическую отрасль, снижая историческое преимущество производителей Персидского залива — статус наиболее надежных поставщиков.
Как сообщает профильное издание Baird Maritime со ссылкой на агентство Reuters, на этом фоне азиатские и европейские импортеры сжиженного природного газа (СПГ) намерены запросить у Катара и ОАЭ снижение цен и дополнительные гарантии поставок. Главным экономическим аргументом покупателей стал резкий рост расходов на страхование грузов в зоне нестабильности.
Напряженность в регионе привела к существенному сокращению потоков углеводородов через Ормузский пролив. Блокировка этой ключевой транспортной артерии лишает ближневосточных экспортеров, контролирующих около одной пятой мирового рынка СПГ, прежних сильных позиций на переговорах и возможности диктовать собственные условия.
Ранее масштабные запасы и низкая себестоимость добычи делали катарский газ одним из самых конкурентоспособных в мире, в то время как ОАЭ привлекали клиентов высокой гибкостью контрактов. Однако новые логистические риски меняют баланс сил. Покупатели подчеркивают, что возросшие издержки на транспортировку и угрозы срыва графиков станут веским основанием для пересмотра коммерческих условий и получения более выгодных ценовых параметров в будущих соглашениях.
«Любой, кто заключает новые контракты в регионе Персидского залива, также должен будет учитывать потенциальные расходы на страхование, которые, как ожидается, возрастут», — заявил Никола Монти, генеральный директор итальянской компании Edison.
Ценовое давление и форс-мажоры Катара
До обострения конфликта на Ближнем Востоке долгосрочные контракты на поставку СПГ из Катара и ОАЭ обычно привязывались к стоимости нефти марки Brent на уровне 12,6–12,7%. Однако ряд соглашений, подписанных на фоне эскалации, были заключены по коэффициенту, близкому к 12,3%. По оценкам отраслевых источников, это свидетельствует о стремлении покупателей заранее заложить в стоимость поставок возросшие региональные риски.
Кризисная ситуация вынудила катарскую государственную компанию QatarEnergy временно остановить работу линий по сжижению газа, объявить форс-мажорные обстоятельства по ряду обязательств и приостановить экспорт. Возобновление в текущем месяце атак на танкеры, следующие через Ормузский пролив, существенно осложнило перспективы восстановления докризисных объемов транспортировки.
С прямыми последствиями перебоев уже столкнулась итальянская компания Edison. Имея долгосрочный контракт на покупку 6,4 млрд куб. м катарского газа в год (что покрывает около 10% годовой потребности Италии), энергоконцерн зафиксировал полную отмену запланированных отгрузок в период с апреля по начало сентября текущего года из-за объявленного поставщиком форс-мажора.
Изменение переговорных позиций в Азии
По данным азиатских трейдеров, будущие соглашения с поставщиками из Персидского залива сфокусируются на снижении цен, повышении безопасности и диверсификации импорта. Ключевым фактором давления на Катар и ОАЭ становится растущее производство сжиженного природного газа в США, Канаде и Мозамбике, которое усиливает глобальную конкуренцию и вынуждает ближневосточных экспортеров идти на уступки для сохранения доли рынка.
По оценкам аналитиков, благодаря масштабной ресурсной базе и низким операционным затратам себестоимость производства СПГ в Катаре составляет около $0,50 млн британских тепловых единиц (ммБТЕ), тогда как у большинства глобальных конкурентов этот показатель колеблется в пределах $3–5.
Преимуществом Катара и ОАЭ также остается географическая близость к азиатским рынкам, снижающая транспортные расходы. Однако запланированное странами Персидского залива расширение мощностей в ближайшие годы создаст профицит предложения, что даст покупателям дополнительные рычаги для обсуждения скидок. Более того, на фоне геополитических рисков импортеры намерены зафиксировать в контрактах обязательства по замещению объемов в случае сбоев в Ормузском проливе — например, за счет поставок с международных проектов, таких как американский терминал Golden Pass, долей в котором владеет Катар.
